Derivatives Systems Prévenir la fraude financière avec l'informatique en mémoire Les Américains perdent actuellement 50 milliards par an à une variété de frauduleux. Lire la suite La croissance dans les infrastructures informatiques en nuage s'accélérera en 2017 grâce aux centres de données publics et aux environnements de cloud privé sur site, selon IDC Selon une nouvelle prévision de l'International Data Corporation. Lire la suite FTSE 100 PDG Stephen Kelly dit petites entreprises sont encore ignorées comme les grands troupeaux d'affaires à Davos Recherche mondiale par Sage souligne que seulement 27 des petites entreprises se sentent. En savoir plus Deutsche Bank nommée en tant que banque dépositaire pour le programme de certificats de dépôts de niveau I American Bank of Inchcape plc La Deutsche Bank a annoncé aujourd'hui sa nomination en tant que banque dépositaire du. En savoir plus Fintech industry MA round-up: Janvier 2017 Une ventilation des plus grandes affaires annoncées au cours du dernier mois. En savoir plus Excellence mondiale: FIS gagne de nombreuses références sectorielles FIS Core Banking, gestion des risques, systèmes de trading, externalisation et. En savoir plus Grinnell Mutual choisit les produits Corewire et les produits numériques Grinnell Mutual Reinsurance Company, un fournisseur de biens et de sinistres (PC). Lire la suite Charles River Development obtient la certification de sécurité ISO 27001 Toute l'entreprise Charles River Development a reçu l'International Standard Organization. En savoir plus Votre entreprise a besoin de systèmes de commerce dérivé Si votre organisation opère dans le secteur bancaire ou de l'assurance alors vous pouvez être à la recherche de logiciels de trading de dérivés qui répondent à vos besoins. Les systèmes de négociation dérivée jouent un rôle essentiel dans le négoce d'actifs financiers et si vous êtes responsable de la technologie des dérivés de votre entreprise, vous pensez maintenant qu'il est temps de mettre à niveau votre logiciel de négociation de dérivés pour améliorer l'efficacité de vos organisations et créer de nouveaux flux de revenus. En tant que principale ressource technologique financière interentreprises (B2B), bobsguide peut vous offrir l'accès à des centaines de fournisseurs de systèmes de négociation de produits dérivés qui opèrent dans ce secteur. Ces fournisseurs sont bien établis et pourraient fournir à votre entreprise les produits et services dont vous avez besoin. Quel type de logiciel de gestion des produits dérivés est disponible Notre expérience en matière d'appariement de sociétés de services financiers avec des fournisseurs experts de technologie B2B signifie que lorsque vous achetez des produits dérivés par l'intermédiaire de nous, vous pouvez être sûr de trouver l'organisation qui offre exactement ce que vous recherchez. Le portefeuille de sociétés de dérivés sur bobsguide comprend des organisations qui fournissent des logiciels et des services de négociation de dérivés pour toutes sortes d'opérations négociées en bourse et en vente libre. Peut-être que votre entreprise a besoin pour la première fois de solutions complètes de négociation de produits dérivés Au fil des ans, nous avons développé des contacts avec un large éventail d'entreprises qui se spécialisent dans l'analyse des produits dérivés, le commerce et l'exécution de produits de titres. Si vous avez déjà des logiciels de systèmes dérivés commerciaux en place et que vous cherchez à y apporter des améliorations grâce à l'installation de kits d'outils. Alors nous pouvons également vous connecter à des fournisseurs qui fournissent ces. Toutefois, même si ces produits dérivés ne sont pas des systèmes de travail complets en soi - ils sont généralement des modules de feuille de calcul - ils peuvent être utilisés pour former des systèmes à l'usage des opérateurs de dérivés de votre entreprise. Vous pouvez également trouver des fournisseurs de dérivés qui se spécialisent dans la fourniture de logiciels de négociation de dérivés, les plates-formes et les services liés aux échanges à terme. Avec tant de choix, l'obtention de logiciels dérivés pour votre entreprise ne devrait pas être difficile. Bobsguide peut vous faire gagner du temps Nous comprenons que le temps est important pour votre entreprise et que vous ne voulez pas passer des heures à traîner les détails des sociétés de technologie des dérivés qui n'offrent pas les services dont vous avez besoin. Pour cette raison, nous vous proposons la possibilité de rechercher et de filtrer les nombreux fournisseurs de logiciels dérivés sur notre site afin de trouver rapidement l'organisation la plus adaptée à votre entreprise. Une gamme de critères différents est susceptible d'informer votre décision au sujet de laquelle compagnie de dérivés de travailler, de sorte que vous pouvez trier vos résultats de recherche sur des facteurs tels que la façon dont ils facturent pour leurs services ainsi que dans quels domaines ils se spécialisent po Vous pouvez également trier les dérivés Les entreprises par l'emplacement de leurs bureaux, ainsi que les systèmes d'exploitation compatibles avec leur technologie. Pour profiter au maximum de notre logiciel de gestion des produits dérivés et recevoir les dernières nouvelles et annonces d'événements, inscrivez-vous à bobsguide et devenez membre inscrit gratuitement. Pour beaucoup d'investisseurs, il ya peu de différence pratique entre les Bourses de gré à gré et les principales bourses. Les améliorations apportées à la cotation et au négoce électroniques ont facilité la liquidité et une meilleure information. Cependant, il existe des différences clés entre les supports de transaction. Lors d'un échange, chaque partie est exposée à des offres par toutes les autres contreparties, ce qui peut ne pas être le cas dans les réseaux de concessionnaires. Il y a moins de transparence et une réglementation moins stricte sur ces échanges, de sorte que les investisseurs peu sophistiqués prennent des risques supplémentaires et pourraient être soumis à des conditions défavorables. Réseaux OTC populaires Le groupe OTC Markets exploite certains des réseaux les plus connus, tels que le meilleur marché OTCQX, le marché OTCQB Venture et le Pink Open Market. Ces marchés comprennent les titres non cotés qui sont connus pour le commerce sur le tableau de bord en vente libre (OTCBB) ou sur les feuilles roses. Bien que Nasdaq fonctionne comme un réseau de concessionnaires, les actions Nasdaq ne sont généralement pas classés comme OTC parce que le Nasdaq est considéré comme une bourse. Inversement, les actions OTCBB sont souvent soit penny stocks ou sont offerts par les entreprises avec des dossiers de mauvais crédit. Titres sur OTC Networks Stocks sont généralement échangés OTC parce que la société est petite et ne peut pas répondre aux exigences d'inscription en bourse. Également connu sous le nom d'actions non cotées, ces titres sont négociés par des courtiers qui négocient directement entre eux sur des réseaux informatiques et par téléphone. Les courtiers jouent le rôle de market makers et le OTC Bulletin Board est un système de cotation inter-distributeurs qui fournit des informations commerciales. Les certificats de dépôt américains, qui représentent des actions d'un fonds de capitaux propres qui sont échangés sur un marché de change, sont souvent négociés en OTC, parce que la société sous-jacente ne souhaite pas satisfaire aux exigences strictes d'échange. Les instruments tels que les obligations ne sont pas négociés sur un marché formel et sont également considérés comme des titres OTC. La plupart des instruments de dette sont négociés par des banques d'investissement qui font des marchés pour des questions spécifiques. Un investisseur doit appeler la banque qui fait le marché dans cette obligation et demande des devis pour acheter ou vendre une obligation. Derivatives 101 Exécution commerciale Qu'est-ce qu'un dérivé Un dérivé est un instrument financier dont le prix est dépendant ou dérivé d'un ou plusieurs sous - les atouts. Le dérivé lui-même n'est qu'un contrat entre deux ou plusieurs parties. Sa valeur est déterminée par les fluctuations de l'actif sous-jacent. Les actifs sous-jacents les plus courants sont les actions, les obligations, les matières premières, les devises, les taux d'intérêt et les indices boursiers. Les dérivés sont généralement utilisés comme un instrument de couverture des risques, mais peuvent également être utilisés à des fins spéculatives. Par exemple, un investisseur européen qui achète des actions d'une société américaine hors d'une bourse américaine (en utilisant des dollars américains pour le faire) serait exposé au risque de change tout en détenant ce stock. Pour couvrir ce risque, l'investisseur pourrait acheter des contrats à terme de devises pour verrouiller un taux de change spécifié pour la vente d'actions futures et la conversion de devises en euros. Les contrats à terme, les contrats à terme, les options et les swaps sont tous des exemples de contrats dérivés. Comment les produits dérivés sont-ils négociés? Il existe deux types distincts de produits dérivés, chacun est négocié à sa manière. Les dérivés négociés en bourse sont négociés par le biais d'un central avec des prix publiquement visibles. Les dérivés de gré à gré (OTC) sont négociés et négociés entre deux parties sans passer par un échange ou d'autres intermédiaires. Le marché des dérivés de gré à gré est nettement plus important que celui des dérivés négociés en bourse et n'a pas été réglementé jusqu'à ce que la loi Dodd-Frank de Wall Street sur la réforme et la protection du consommateur prévoie de nouvelles mesures pour réglementer le commerce des produits dérivés. Le marché OTC est composé de banques et d'autres acteurs du marché sophistiqués, comme les hedge funds, et parce qu'il n'y a pas d'échange central, les traders sont exposés à plus de risques de contrepartie. Quelle est la définition d'un swap standardisé Un swap est un type de dérivé dans lequel deux parties échangent des instruments financiers tels que les taux d'intérêt ou les flux de trésorerie. Il y a encore beaucoup de discussions sur la définition d'un swap standardisé en ce qui concerne le clearing central. La CFTC et la SEC continuent d'affiner la réglementation autour des définitions des swaps et des exigences en matière de compensation. Quels sont les avantages du commerce électronique? En automatisant le processus d'exécution, le commerce électronique réduit les prix de commission et les autres coûts humains, ce qui réduit le coût total par transaction. Parce que le commerce électronique se rétrécit et augmente la liquidité, la transparence et l'efficacité opérationnelle, il ouvre le marché à plus de participants. Législation Quel est le statut de la réglementation aux États-Unis et en Europe Aux États-Unis, la plus grande partie de ces initiatives de réforme ont été intégrées dans la loi Dodd-Frank et mises en œuvre principalement par la CFTC (Commodity Futures Trading Commission), en collaboration avec la Securities Exchange Commission (SECONDE). En Europe, le paysage réglementaire est un peu plus fragmenté car la majorité des réformes sur les produits dérivés sont abordées dans la directive sur les marchés d'instruments financiers (MiFID) et la réglementation européenne sur les infrastructures de marché (EMIR). La plupart des échéances importantes des réformes des produits dérivés ont été respectées aux États-Unis, mais le processus de mise en œuvre et d'application des règles se poursuit encore en Europe. Cependant, à compter du 12 février 2014, toutes les entités européennes négociant des dérivés incluant l'IRS, la CDS et les instruments dérivés sur actions étaient tenues de commencer à déclarer leurs transactions à un référentiel commercial sous EMIR. Le projet de loi impose-t-il la négociation électronique? La loi Dodd-Frank exige que tous les instruments dérivés de routine soient négociés sur des facilités d'échange (SEF) ou des échanges et soient autorisés par une chambre de compensation. Quelle est la définition d'une facilité d'exécution d'un swap La loi Dodd-Frank récemment adoptée prévoit l'obligation pour tout participant fournissant des marchés électroniques d'échanger des swaps de taux d'intérêt de s'inscrire en tant que facilité d'exécution de swaps. Un SEF est une installation, un système commercial ou une plate-forme dans lequel plusieurs participants ont la capacité d'exécuter ou d'échanger des swaps en acceptant des offres et des offres faites par d'autres participants qui sont ouverts à de multiples participants dans l'installation ou le système, Permettant une plus grande transparence et fournissant les outils pour une vérification complète du commerce. Qu'est-ce que la compensation centrale La compensation centrale est le processus dans lequel les transactions financières sont compensées par une seule contrepartie (centrale) pour réduire le risque individuel. Chaque partie dans la transaction conclut un contrat avec la contrepartie centrale, de sorte que chaque partie ne prend pas le risque que l'autre défaillant. De cette façon, la contrepartie est essentiellement impliquée dans deux contrats mutuellement opposés. Quels sont les avantages du clearing central? Le clearing central des dérivés réduit le risque de contrepartie et renforce l'intégrité globale du marché. Elle contribue également à la ségrégation des positions et à la transférabilité en cas de défaut, améliore la transparence des exigences réglementaires et profite à la gestion centrale des événements du cycle de vie commercial, comme le règlement en espèces avec les contreparties centrales et les événements de crédit sur le marché des CDS. Quelles transactions doivent être centralement dégagées Actuellement, tous les contrats négociés en bourse et certains contrats dérivés négociés en gré à gré sont centralisés. Toutefois, la compensation centrale de la législation en instance sera requise pour la plupart des contrats sur produits dérivés de gré à gré normalisés. Toutefois, en juillet 2012, la CFTC a approuvé à l'unanimité une exemption de l'exigence selon laquelle les opérations sur produits dérivés passent par des chambres de compensation réglementées. L'exemption s'applique aux utilisateurs finaux commerciaux, tels que les entreprises industrielles, les services publics et les compagnies aériennes, qui utilisent des swaps pour contrer le risque lié aux marchandises qu'ils achètent ou fabriquent et contre les fluctuations des taux d'intérêt. Quelles sociétés procurent une compensation centrale pour les marchés des produits dérivés La réglementation financière ne s'arrête jamais.
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